در تئوری‌های مالی شرکتی بیان شده است که هدف اصلی هر کسب و کار، حداکثرسازی ثروت سهامداران است. سهامداران در یک اقتصاد مبتنی بر بازار، منابع را در اختیار کسب و کاری قرار خواهند داد که انتظار دارند با توجه به ریسک هایی که با آن مواجه هستند، حداکثر میزان افزایش ممکن در ثروت را داشته باشند. به علاوه آنها در بررسی گزینه های موجود برای سرمایه گذاران، بازده حاصل از هر سرمایه گذار را در مقابل ریسک های احتمالی آن قرار می دهند. هدایت راهبردی یک واحد انتفاعی، به معنای شناسایی عوامل خلق و زوال ثروت است. هر یک از این دو مورد بیانگر جستوجوی فرصت هایی است که مستلزم شناسایی ریسک های مورد پذیرش و ریسک های قابل اجتناب است. بنابراین رشد هر نوع فعالیت انتفاعی مستلزم ارزیابی و پذیرش ریسک است. توانایی هر فعالیت در مدیریت ریسک های موجود، از ویژگی های اصلی موفقیت آن در زمینه رقابت است. به هر حال تغییرات سریع فناوری و ارتباطات، جهانی شدن فعالیت ها و تغییر در بازارها موجب بزرگ تر شدن، پیچیده تر شدن و پویاتر شدن معرض های ریسک شده است.
در دنیای نوین، انقلاب تکنولوژیک مبتنی بر فناوری اطلاعات با سرعتی شتابان بنیانهای مادی جامعه را تغییر داده و اقتصادهای جهانی را به هم وابسته کرده است؛ این تحولات، ساختار سرمایهداری را دگرگون ساخته و رقابت اقتصادی جهانی را افزایش دادهاند. جامعهی شبکهای کنونی محصول همگرایی انقلاب اطلاعات، تجدید ساختار سرمایهداری و نهضتهای فرهنگی دهههای 1960 و 1970 است. در این جامعه، همه چیز بهشدت در حال تغییر و تأثیرگذاری متقابل است و سازمانها برای بقا و موفقیت باید با محیط پرتلاطم و رقابتی هماهنگ شوند. پیچیدگیها، نوسانات بازار و فشار ذینفعان موجب شده مدیریت ریسک به مولفهای حیاتی برای توسعه پایدار شرکتها تبدیل شود.
دوره در یک نگاه
| مدت | 64 ساعت |
| پیش نیاز | -- |
| گواهینامه | از دانشگاه تهران (نمونه گواهینامه) |
| شهریه دوره | برای کسب اطلاعات در مورد شرایط تقسیط شهریه با ما تماس بگیرید. |
| محل برگزاری | آزمایشگاه مالی دانشکدگان مدیریت دانشگاه تهران |
مشاوره و ثبت‌نام
سرفصل‌های دوره
این کارگاه بر مفهوم اندازه‌گیری و مدیریت ریسک اعتباری متمرکز است. علاوه بر رویکردهای مختلف مدل‌سازی ریسک اعتباری در سطح مشتری، مدل‌های سنجش ریسک اعتباری در سطح پرتفوی اعتباری، مشتقات اعتباری و الزامات قانونی ریسک اعتباری در این کارگاه به طور دقیق مورد بررسی قرار خواهند گرفت.
آنچه که در این کارگاه مورد بررسی قرار خواهد گرفت:
✓ مقدمه‌ای بر مفاهیم کلیدی در ریسک اعتباری
✓ امتیازبندی اعتباری (Credit Scoring)
✓ رتبه‌بندی اعتباری (Credit Rating)
✓ مدل‌های مبتنی بر بازار سرمایه در ریسک اعتباری
✓ روشهای اعتبار سنجی برای مدل‌های ریسک اعتباری
✓ ریسک پرتفوی اعتباری
✓ تعدیل ارزش اعتباری (CVA)
✓ مشتقات اعتباری (Credit Derivatives) و اوراق بهادار سازی (Securitization)
✓ الزامات قانونی و مقررات بین المللی برای مدیریت ریسک اعتباری
این کارگاه بر رویکردهای مورد استفاده به منظور ارزیابی ریسک نرخ بهره و مدیریت دارایی و بدهی (ALM) و همچنین رویکردهای مدیریت ریسک نقدینگی متمرکز است. مفاهیم و شاخص‌های مدیریت ریسک نقدینگی و همچنین مفاهیم شکاف، شکاف تعدیل شده با سررسید و شکاف دیرش و تحدب در این کارگاه به طور عمیق مورد مطالعه قرار خواهند گرفت
آنچه که در این کارگاه مورد بررسی قرار خواهد گرفت:
✓ تحلیل شکاف و شکاف تعدیل شده با سررسید
✓ تحلیل شکاف دیرش و تحدب و کاربرد آن در مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌ها
✓ اصول، مبانی و شاخص‌های مدیریت ریسک نقدینگی
✓ مدیریت نقدینگی پرتفوی
✓ مدل‌سازی جریان نقدی، آزمون و گزارش‌گری استرس با تمرکز بر ریسک نقدینگی
✓ قیمت‌گذاری وجوه انتقالی
✓ تامین نقدینگی چند ارزی
✓ مدیریت و بهینه‌سازی ساختار ترازنامه
✓ نقدشوندگی دارایی‌ها
نوسانات قیمت در نرخ ارز، نرخ سود، سهام و سایر انواع دارایی‌ها، لزوم درک عمیق از ریسک بازار و روشهای اندازه‌گیری و مدیریت آن را بیش از پیش آشکار ساخته است. این کارگاه آموزشی با هدف ارائه دانش کاربردی و ابزارهای عملی برای اندازه‌گیری و مدیریت ریسک بازار طراحی شده است تا شرکت‌کنندگان بتوانند در محیط‌های پرتلاطم مالی، تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تری داشته باشند. در این کارگاه، شرکت‌کنندگان با ترکیبی از مباحث علمی و تمرین‌های عملی، با رویکردهای مختلف اندازه‌گیری ریسک بازار، مدل‌سازی نوسانات و چارچوب‌های نظارتی و مقرراتی آشنا خواهند شد.
آنچه که در این کارگاه مورد بررسی قرار خواهد گرفت:
✓ مقدمه‌ای بر مفاهیم ریسک بازار، انواع آن و نمونه‌های تاریخی
✓ ارزش در معرض ریسک و دیگر شاخص‌های اندازه‌گیری ریسک بازار
✓ رویکرد پارامتریک (واریانس – کواریانس)
✓ مدل‌سازی نوسانات
✓ رویکرد شبیه‌سازی تاریخی
✓ رویکرد شبیه‌سازی مونت کارلو
✓ آزمون استرس (Stress Testing)
✓ پس‌آزمایی (Back Testing) مدل‌های ارزش در معرض ریسک
✓ ریسک بازار در قراردادهای اختیار معامله
✓ ریسک بازار در اوراق با درآمد ثابت
✓ الزامات قانونی و مقررات بین المللی برای مدیریت ریسک بازار
این کارگاه بر روشهای اندازه گیری و مدیریت ریسک عملیاتی و همچنین روشهای مدیریت ریسک در سازمان متمرکز است. مواردی از قبیل حاکمیت ریسک، آزمون استرس و مفاهیم ریسک تطبیق در این کارگاه مورد بررسی عمیق قرار خواهند گرفت.
آنچه که در این کارگاه مورد بررسی قرار خواهد گرفت:
✓ اصول مدیریت صحیح ریسک عملیاتی
✓ منطق COSO در ارزیابی و مدیریت ریسک
✓ منطق صدکی در ارزیابی ریسک‌های عملیاتی ناشی از فرایندها
✓ تجزیه و تحلیل و گزارش‌گری OPL (operational loss data)
✓ معرفی و بررسی رویکرد شاخص پایه (BIA) در اندازه‌گیری ریسک عملیاتی
✓ معرفی و بررسی رویکرد استاندارد (SA) در اندازه‌گیری ریسک عملیاتی
✓ معرفی و بررسی رویکرد اندازه‌گیری پیشرفته (AMA) در اندازه‌گیری ریسک عملیاتی
✓ بازده سرمایه تعدیل شده با ریسک
✓ چارچوب های سرمایه اقتصادی و برنامه ریزی سرمایه
✓ آزمونهای استرس
ضرورت طراحی دوره
در مقدمه طرح حاضر اشاره گردید که سازمانها، در فضای پرتلاطم امروز، بدون شناسایی و تحلیل ریسک‌های موجود در محیط، قادر به ادامه فرایند رشد و توسعه پایدار و خلق ارزش برای سهامداران، نخواهند بود. از این رو تسلط مدیران و کارشناسان به مفاهیم ریسک و ارزیابی آن، تاثیری مستقیم بر دست‌یابی به اهداف استراتژیک سازمانها خواهد داشت.
اهداف دوره
این دوره با هدف آموزش حرفه‌ای و تخصصی فرایند ارزیابی، کنترل و مدیریت ریسک‌های مالی طراحی شده است. در پایان این دوره، شرکت‌کنندگان با مفاهیم ریسک‌های مالی و عملیاتی به طور کامل آشنا شده، و توان اجرای کامل فرایند شناسایی، ارزیابی و کنترل این ریسک‌ها را خواهند داشت.
مخاطبان دوره
بانک‌ها در نظام‌های اقتصادی مبتنی بر بازار پول، به عنوان ستون فقرات سیستم مالی عمل می‌کنند. این مؤسسات در واقع به عنوان واسطه‌ی وجوه در اقتصاد عمل می‌نمایند. به عبارتی منابع مالی را از بخش‌هایی از اقتصاد که دارای مازاد وجوه نقد هستند جمع‌آوری نموده و به بخش‌هایی از اقتصاد که نیازمند وجوهی بابت سرمایه‌گذاری هستند تخصیص می‌دهند. با توجه به 3 شرط بهینگی عملکرد بانک‌ها شاید یکی از مهم‌ترین مخاطبان دوره پیش‌رو کارشناسان عملیاتی بانک‌ها باشند:
✓ بانک باید توان جذب همه زیان‌ها بدون در خطر انداختن حقوق اعتباردهندگان (تامین کنندگان مالی شامل سهامداران و سپرده‌گذاران) را داشته باشد. به عبارتی بالاتر بودن مقدار حقوق صاحبان سهام و کمتر بودن احتمال کاهش ارزش بازار دارایی‌های بانک، نسبت به ارزش بدهی‌ها، باعث ایجاد شرایطی پایدار در بانک می‌شود. با توجه به این نکته که هر یک از فعالیت‌های بانک، می‌تواند ریسک‌های مختلفی داشته باشد، جمع‌آوری مقدار کلی ریسک‌های پیش روی بانک در مقایسه با حداقل سرمایه مورد انتظار ضروری به نظر می‌رسد.
✓ بانک باید توانایی واکنش سریع، به تمامی درخواست‌های دریافت وجه نقد چه در حالت نرمال و چه در حالت بحرانی را داشته باشد. به عبارتی بانک باید بتواند درهر لحظه از زمان نیازهای سپرده‌گذارانی که تمایل به خارج نمودن وجوه خود از بانک را دارند، تامین نماید. این موارد در کوتاه مدت، به ذخایر نقدینگی موجود در بانک و در عین حال، به استفاده از سیستم‌های رصد کننده‌ی کارا که توان پیش‌بینی خروج دور از انتظار وجوه نقد در بانک را داشته باشند بستگی دارد.
✓ بانک باید توان حفظ تعادل پایدار میان‌مدت و بلند‌مدت بین جریان‌های نقدی خروجی و ورودی را داشته باشد. این موضوع به میزان تطابق و هماهنگی و در میانگین موزون سررسید دارایی‌ها و بدهی‌های بانک بستگی دارد.
یکی از مهم‌ترین فعالیت‌های شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری، محاسبات مربوط به ریسک دارایی‌های مالی است. بدون انجام این فرایند، امکان ارائه مشاوره دقیق و اثر بخش به مشتریان این گروه از شرکت‌های فعال در بازار سرمایه کشور وجود نخواهد داشت.
بدون تردید، کسب بازدهی همواره در کنار تحلیل دقیق ریسک‌های سرمایه‌گذاری‌ها قابل انجام است. از این رو کارشناسان این گروه از شرکت‌های فعال در بازار سرمایه نیز از مخاطبان کلیدی این دوره خواهند بود.
بانک‌های سرمایه‌گذاری در بسیاری از اقتصادهای بزرگ جهان، در حال تبدیل شدن به بزرگترین نهادهای تامین مالی هستند. بدون تردید، این فرایند بدون انجام محاسبات مربوط به ریسک‌های بازار به طور اثربخشی قابل انجام نخواهد بود. از این رو فعالات این نهادهای مالی نیز از جمله مخاطبان کلیدی این دوره خواهند بود.
بخش واقعی اقتصاد نیز از تحلیل و مدیریت ریسک‌های مالی و عملیاتی بی‌نیاز نیست. بدون تردید موضوع مودیریت ریسک‌های مالی و عملیاتی در شرکت‌های خدماتی و تولیدی نیز از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است چراکه ریسک‌های مالی و عملیاتی می‌توانند در تحقق جریان‌های نقدی شرکتها بسیار اثرگذار باشند و در نتیجه مکانیزم خلق ارزش در شرکتها را تحت تاثیر قرار دهد.
اساتید دوره
پیش ثبت‌نام در دوره
